فيشر فرضية إنفستوبيديا الفوركس

فرضية فيشر فرضية فيشر هي أن التضخم وأسعار الفائدة الاسمية تتحركان معا، مما يعني أن أسعار الفائدة الحقيقية مستقرة على المدى الطويل. وهذا ما يسمى أيضا تأثير فيشر. وقد صاغه ايرفينغ فيشر. معادلة فيشر هي: حيث i هو معدل التضخم n هو سعر الفائدة الاسمي و r هو سعر الفائدة الحقيقي. إذا كانت فرضية فيشر صحيحة (تأثير فيشر حقيقي)، ثم ن و أنا التحرك معا، مما يعني أن r (سعر الفائدة الحقيقي) مستقر على المدى الطويل. المعادلة أعلاه هي تقريب. والفرق بين هذا والمعادلة الصحيحة تماما هو صغير جدا ما لم يكن معدل الفائدة أو التضخم مرتفعا جدا أو أنه يجري تطبيقه على مدى فترة طويلة من الزمن. البيان الدقيق هو: يمكن التعبير عن هذا أيضا باستخدام المضاعف المستمر. تأثير التأثير فيشر تأثير فيشر تعكس معادلة تأثير فيشر أن سعر الفائدة الحقيقي يمكن أن يؤخذ بطرح معدل التضخم المتوقع من سعر الفائدة الاسمي. في هذه المعادلة، تتضاعف جميع المعدلات المقدمة. ويمكن رؤية تأثير فيشر في كل مرة تذهب إلى البنك سعر الفائدة المستثمر على حساب التوفير هو حقا سعر الفائدة الاسمية. على سبيل المثال، إذا كان معدل الفائدة الاسمية على حساب التوفير هو 4 ومعدل التضخم المتوقع هو 3، ثم المال في حساب التوفير ينمو حقا في 1. كلما كان معدل الفائدة الحقيقي كلما كان أطول سوف يستغرق للودائع الادخار أن تنمو بشكل جوهري عند مالحظتها من منظور القوة الشرائية. معدل الفائدة االسمية ومعدل الفائدة الحقيقي تعكس معدالت الفائدة االسمية العائد المالي الذي يحصل عليه الفرد عندما يودع المال. على سبيل المثال، معدل الفائدة الاسمية 10 في السنة يعني أن الفرد سوف يحصل على 10 إضافية من أمواله المودعة في البنك. على عكس سعر الفائدة الاسمي، سعر الفائدة الحقيقي النظر في القوة الشرائية في المعادلة. في تأثير فيشر، سعر الفائدة الاسمي هو سعر الفائدة الفعلي المقدم الذي يعكس النمو النقدي مبطن العمل الإضافي إلى مبلغ معين من المال أو العملة المستحقة لمقرض مالي. سعر الفائدة الحقيقي هو المبلغ الذي يعكس القوة الشرائية للأموال المقترضة لأنها تنمو العمل الإضافي. الأهمية في عرض النقود إن تأثير فيشر هو أكثر من مجرد معادلة: وهو يبين كيف يؤثر العرض النقدي على سعر الفائدة الاسمي ومعدل التضخم جنبا إلى جنب. فعلى سبيل المثال، إذا كان من شأن تغيير السياسة النقدية للمصارف المركزية أن يدفع معدل التضخم في البلد إلى الارتفاع بنسبة 10 نقاط مئوية، فإن سعر الفائدة الاسمي لنفس الاقتصاد سيحذو حذوه ويزداد بمقدار 10 نقاط مئوية أيضا. وفي ضوء ذلك، قد يفترض أن أي تغيير في المعروض النقدي لن يؤثر على سعر الفائدة الحقيقي. غير أنه سيعكس مباشرة التغيرات في سعر الفائدة الاسمي.